Cuando se trata de tomar decisiones sobre la gestión de nuestro dinero, la elección correcta puede hacer una diferencia significativa en nuestro patrimonio. Si estás buscando una opción para gestionar tu liquidez o simplemente quieres ahorrar a corto plazo, es posible que hayas escuchado sobre dos alternativas populares: los fondos monetarios y las cuentas remuneradas.
Ambas opciones te permiten obtener un rendimiento sobre tu capital, pero es crucial entender cómo funcionan, cuáles son sus rentabilidades típicas, y qué riesgos podrías asumir al elegir una sobre la otra. ¿Cómo saber qué producto se adapta mejor a tus necesidades financieras en un entorno donde los tipos de interés están en constante cambio?
Hoy, desglosaremos estos dos productos financieros para que puedas tomar una decisión informada. Desde las tasas de interés hasta los detalles ocultos en sus contratos que muchas veces pasan desapercibidos, este artículo tiene como objetivo proporcionarte una comparativa clara y sencilla para que tu dinero trabaje de la mejor manera posible.
Si antes de elegir producto quieres entender cómo encaja la liquidez dentro de una estrategia más amplia, te recomendamos leer nuestro artículo sobre cómo combinar inversión a corto y largo plazo según tus objetivos patrimoniales.
¿Qué es cada producto?
Los fondos monetarios son fondos de inversión que tienen como objetivo invertir en activos de renta fija a corto plazo, como letras del tesoro, pagarés o depósitos interbancarios. Su principal característica es que buscan mantener una baja volatilidad y ofrecer alta liquidez, lo que significa que puedes acceder a tu dinero rápidamente. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estos fondos no garantizan la devolución del capital invertido.
Por otro lado, las cuentas remuneradas son cuentas bancarias que te permiten ganar intereses sobre el saldo que mantengas en ellas. Estas cuentas suelen ofrecer liquidez inmediata, lo que te permite realizar transferencias o pagos con facilidad. Además, están respaldadas por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que protege tu dinero hasta un cierto límite en caso de quiebra de la entidad bancaria. La rentabilidad de estas cuentas, sin embargo, a menudo viene con condiciones y limitaciones que es fundamental revisar.
Opciones y estrategias
Si te preguntas quién está pagando más en términos de rentabilidad, es relevante considerar que actualmente, en 2025, algunas cuentas remuneradas están ofreciendo tasas de interés que rondan entre el 3% y el 5% TAE, especialmente para nuevos clientes o bajo condiciones promocionales. Sin embargo, esto a menudo implica límites de saldo o requisitos de vinculación, como domiciliar una nómina o cumplir con ciertos plazos. Por otro lado, los fondos monetarios han demostrado ofrecer rentabilidades positivas, con muchos de ellos generando rendimientos entre el 1% y el 3%, dependiendo de su gestión y del entorno económico. En general, aunque las cuentas remuneradas pueden ofrecer tasas atractivas a corto plazo, los fondos monetarios pueden resultar beneficiosos a largo plazo gracias a su flexibilidad.
Imaginemos que tienes una suma de dinero que quieres mantener líquida, pero también buscas generar algún rendimiento. Una estrategia común es optar por una cuenta remunerada que ofrezca una buena tasa promocional cuidando de cumplir con los requisitos exigidos. No obstante, si tu objetivo es conservar esa liquidez durante un tiempo prolongado sin la presión de cumplir con condiciones específicas, un fondo monetario podría ser más apropiado. Con los MMF, puedes esperar un rendimiento más estable a lo largo del tiempo, sin las sorpresas de las limitaciones impuestas por las cuentas promo.
Riesgos: ¿qué debes vigilar?
Es esencial que conozcas los riesgos y condiciones que pueden afectar la rentabilidad neta de ambos productos. Por un lado, en las cuentas remuneradas, existe un límite en el saldo que puede ser remunerado bajo las condiciones promocionales; pasados ciertos umbrales, la rentabilidad disminuye. Además, muchos bancos requieren que se cumplan ciertas condiciones, como el uso de tarjetas o mantener una nómina, lo que puede reducir la rentabilidad si no se cumplen.
En el caso de los fondos monetarios, si bien el riesgo es generalmente bajo, no están garantizados. Esto significa que, aunque busquen ser inestables, podrías perder capital en circunstancias desfavorables del mercado. Es crucial revisar el perfil de inversión y las comisiones que aplican, las cuales pueden reducir significativamente tu retorno final.
Fiscalidad y planificación
La fiscalidad también juega un papel importante al evaluar cuál es la mejor opción para ti. Los intereses que generas en las cuentas remuneradas tributan como rendimientos del capital mobiliario, al igual que las plusvalías en los fondos de inversión. Sin embargo, los fondos tienen una ventaja fiscal al permitirte reutilizar tu capital sin generar impuestos hasta que decidas reembolsar tus participaciones. Esto puede ser clave si planeas realizar traspasos entre fondos, lo que te da mayor flexibilidad.
Cómo lo enfocamos en Diman Capital
Desde nuestra experiencia en Diman Capital, entendemos que cada inversor tiene necesidades y objetivos diferentes. Al establecer un diagnóstico inicial, nos enfocamos en diseñar una estrategia que contemple tus prioridades, incluidas la gestión de riesgos y la eficiencia fiscal. Sabemos que tanto los fondos monetarios como las cuentas remuneradas tienen un lugar valioso en tu estrategia patrimonial. Acompañamos a nuestros clientes en un seguimiento continuo, ajustando su enfoque según las condiciones del mercado y sus requerimientos personales.
Te invitamos a contactarnos para realizar una revisión patrimonial que te permita optimizar la rentabilidad de tus ahorros e inversiones de acuerdo a tus expectativas y perfil de riesgo.
